في ساحة الأصول الرقمية العالمية، أصبحت أمريكا اللاتينية تبرز كنقطة مميزة. هنا لا توجد مضاربات مجنونة، بل بدلاً من ذلك، يتم استخدام عملة مستقرة في المدفوعات اليومية، والتحويلات عبر الحدود، والحفاظ على قيمة المدخرات.
وفقًا لتقرير حالة العملات المستقرة لعام 2025 الصادر عن Fireblocks، فإن 71% من المستجيبين في منطقة أمريكا اللاتينية يستخدمون العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود، وقد أطلقت 100% من الشركات استراتيجية العملات المستقرة أو تختبرها أو تستعد لها. أصبحت العملات المستقرة تعادل الدولار كأصل رقمي، وهي أداة تحوط ضد التضخم في متناول اليد، فضلاً عن كونها وسيلة فعالة لتجاوز القيود على رأس المال.
!
نظرة عامة على نظام عملات مستقرة في أمريكا اللاتينية
سوق عملات مستقرة في أمريكا اللاتينية يشهد نمواً غير مسبوق، حيث تشكل البيئة المحلية وطلب المعاملات عبر الحدود دافعاً مزدوجاً. تجاوز حجم تداول عملة الريال البرازيلية المستقرة 9 مليارات دولار في يوليو، ونمت عملة البيزو المكسيكية المستقرة بمعدل مذهل قدره 638 مرة على مدار العام.
لقد تجاوزت الطلبات على العملات المستقرة في منطقة أمريكا اللاتينية الخصائص المضاربية، وأصبحت أداة هامة لملايين الأشخاص للتعامل مع تقلبات العملة وارتفاع تكاليف المدفوعات العابرة للحدود. في دول مثل الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا، تجاوزت العملات المستقرة البيتكوين لتصبح الخيار المفضل للأصول الرقمية للاستخدام اليومي.
تعود هذه الاتجاهات بشكل رئيسي إلى استقرار أسعارها وخصائصها التي تربطها مباشرةً بقيمة الدولار الأمريكي. في حجم التحويلات في البورصات، تمثل USDC و USDT أكثر من 90%.
#مشروع عملة مستقرة البرازيل ريال
تتمتع البرازيل بأكثر أنظمة عملات مستقرة تنوعًا ونضجًا. اعتبارًا من يونيو 2025، هناك خمس عملات مستقرة مختلفة مرتبطة بالريال البرازيلي قيد التداول النشط.
BRZ: تصدره شركة التكنولوجيا المالية Transfero، ويوفر حلول بنية تحتية قائمة على blockchain للبنوك ومؤسسات الدفع في منطقة أمريكا اللاتينية.
cREAL: صادرة عن سلسلة Celo العامة، تركز على حلول تكامل DeFi ذات الأولوية للجوّال، وقد حققت جاذبية مبكرة في مجالات التجزئة والمدفوعات الصغيرة.
BRLA: تم تطويره بواسطة BRLA Digital وAvenia، يركز على الامتثال للعملات التقليدية كخدمة جسر للأصول الرقمية، يحتل المرتبة الأولى في مؤشر "عدد التحويلات الفريدة"، ويتميز بأوسع نطاق تغطية لمستخدمي التجزئة.
BRL1: مدعوم من تحالف تبادل مثل Mercado Bitcoin و Bitso و Foxbit، ويهدف إلى إنشاء معايير صناعية شاملة.
BBRL: تصدرها مجموعة Braza، موجهة لخدمات التجارة الإقليمية وسيناريوهات الدفع. في يوليو 2025، دخلت BBRL بقوة، حيث ارتفعت نسبة حجم التحويلات الأصلية الشهرية إلى حوالي 65%.
هيكل عملة مستقرة البيزو المكسيكي
سوق عملة مستقرة البيزو المكسيكي يتشكل أساسًا حول مشروعين: MXNB و MXNe، حيث أن مسارات تطويرهما مختلفة تمامًا.
تم إطلاق MXNB بواسطة Juno و Bitso، وقد تطور نمط تداوله من ذروة الإصدار المتقطع في نهاية عام 2024 إلى نمط تداول أكثر استقرارًا وانتشارًا منذ عام 2025.
في يوليو 2025، أكمل MXNB 179 معاملة تحويل، مع وجود 70 مرسلاً مستقلاً، بزيادة مذهلة بلغت 339% و 290% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
انتقلت MXNB من التحويلات الكبيرة إلى المدفوعات الصغيرة، حيث انخفض متوسط مبلغ المعاملة الواحدة من حوالي 28700 بيزو مكسيكي في يوليو 2024 إلى 3600 بيزو مكسيكي. في الوقت الحالي، تحدث حوالي 94% من تحويلات MXNB على شبكة Arbitrum.
MXNe تم إصداره من قبل Brale، ويعمل حصرياً على سلسلة Base، وقد تطور ليصبح عملة مستقرة مرتبطة بأكبر حجم تداول بالبيزو المكسيكي.
في يوليو 2025، حقق MXNe من 2148 عملية تحويل من 158 مرسلًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا يقارب 6.377 مليار بيزو مكسيكي، حيث ارتفع متوسط حجم الصفقة إلى حوالي 297,000 بيزو، مما يشير إلى احتمال وجود معاملات كبيرة وتشغيل مؤسسي.
تطبيقات وممارسات العملات المستقرة
تتجاوز تطبيقات عملة مستقرة في أمريكا اللاتينية مجرد المضاربة، حيث تلعب عملة مستقرة دور أداة للادخار وقناة للدفع وقناة للتحويلات عبر الحدود وأداة للتحوط من التضخم في جميع أنحاء المنطقة.
في مجال الأعمال، تتصدر مدفوعات B2B السوق، حيث تدفع الشركات للموردين أو الموظفين في الخارج باستخدام عملة مستقرة، ثم تستخدم نظام PIX المحلي لإجراء التسويات المحلية.
في سيناريو تدفق الأموال عبر الحدود، يتم تحويل الدولار إلى عملة مستقرة من الريال البرازيلي للدفع داخل البلاد. أصبحت هذه العملات المستقرة بنية تحتية أساسية رئيسية في نظام الأصول المرمزة في البرازيل، مما يحقق التسوية على السلسلة دون الحاجة إلى وصاية مصرفية.
في اقتصاد العمل الحر وقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة، تدعم العملة المستقرة وظائف دفع الرواتب والتحوط من المخاطر وحماية رأس المال. إن حلول التكامل للتجار مثل BRLC من CloudWalk وعملة مستقرة الدولار من Mercado Pago تدفع بانتشار السوق الرئيسية.
بيانات السوق واتجاهات النمو
شهد سوق عملات مستقرة في أمريكا اللاتينية نمواً انفجارياً. في يوليو 2025، شكلت USDT و USDC أكثر من 90% من إجمالي حجم التحويلات في جميع البورصات، بزيادة ملحوظة عن حوالي 60% في عام 2022.
تحتل البرازيل الصدارة من حيث عدد عملات مستقرة المحلية وحجم التداول الإجمالي. حتى يوليو 2025، بلغ حجم تداول عملة الريال البرازيلية المستقرة 906 مليون دولار، مما يقترب من إجمالي العام 2024 البالغ 910 مليون دولار.
وفقًا لمعدل النمو الحالي، من المتوقع أن يصل حجم التداول السنوي إلى حوالي 1.5 مليار دولار. من المتوقع أن تصل القيمة السوقية لعملة مستقرة المربوطة بالبيزو المكسيكي (MXNB + MXNe) إلى حوالي 34 مليون دولار بحلول يوليو 2025، وهو ما يمثل نموًا سنويًا يبلغ حوالي 638 ضعفًا مقارنةً بمليون بيزو في يوليو 2024 (حوالي 53 ألف دولار).
المؤتمرات الصناعية وآفاق المستقبل
في الفترة من 27 إلى 28 أغسطس 2025، استضافت مدينة مكسيكو أول مؤتمر كبير للعملة المستقرة في أمريكا اللاتينية، وجمعت أكثر من ألف خبير في الصناعة من جميع أنحاء العالم.
تمت رعاية المؤتمر من قبل Bitso Business، قسم B2B لأكبر بورصة للأصول الرقمية في أمريكا اللاتينية. وقد قامت الشركة من خلال بنية عملة مستقرة بتسهيل معالجة أكثر من 120 مليار دولار أمريكي سنويًا من المدفوعات عبر الحدود، مما يربط الشركات العالمية بسوق أمريكا اللاتينية.
جذبت المؤتمر المشاركين البارزين من المجالات المالية التقليدية وقطاع التشفير، بما في ذلك عمالقة التمويل التقليدي مثل فيزا، باي بال، سيتي، ومقدمي البنية التحتية للعملات المستقرة مثل سيركل، وتيذر، وشبكات البلوكشين مثل سولانا، وأربتوم، وبوليجون لابس، بالإضافة إلى بورصات الأصول الرقمية مثل باينانس، وكراكن.
بينما نتطلع إلى المستقبل، من المتوقع أن يستمر سوق عملة مستقرة في أمريكا اللاتينية في الحفاظ على اتجاه نمو سريع، وسيزدهر مشروع العملات المستقرة المحلية بشكل أكبر، مما يشكل ميزة تكاملية مع العملات المستقرة بالدولار.
مع وضوح إطار التنظيم ونضوج التكنولوجيا المستمر، من المتوقع أن توفر العملات المستقرة نظامًا ماليًا أكثر شمولاً وكفاءة لـ 6.5 مليون من سكان أمريكا اللاتينية.
آفاق المستقبل
تؤدي عملة مستقرة محلية يقودها كل من البرازيل والمكسيك إلى تغيير المشهد المالي في أمريكا اللاتينية. لقد تجاوز حجم التداول الشهري لعملة الريال البرازيلية المستقرة 9 مليارات دولار، بينما حققت عملة البيزو المكسيكية المستقرة نمواً سنوياً بنسبة 638 مرة.
تحدث ثورة في الدفع عبر الحدود. عملة مستقرة تربط بين التمويل التقليدي، حيث تقوم الشركات البرازيلية بالدفع للموردين الخارجيين بواسطة عملة مستقرة، ثم يتم إتمام التسوية المحلية عبر نظام PIX، مما يقلل العملية من 3 أيام إلى 3 دقائق.
مستقبل نظام العملات المستقرة في أمريكا اللاتينية يكمن في الاندماج العميق في شرايين الاقتصاد اليومي. من التسوق اليومي إلى التجارة بين الشركات، ومن دفع الرواتب إلى التحويلات عبر الحدود، فإن هذه الرموز الرقمية المرتبطة بالعملات التقليدية تعيد تشكيل المشهد المالي في أمريكا اللاتينية بهدوء، مقدمةً لملايين المستخدمين تجربة مالية أكثر استقرارًا وكفاءة وشمولية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الارتفاع عملة مستقرة معرفة مشروع بانورامي: البرازيل والمكسيك يتصدران النظام الإيكولوجي المحلي
في ساحة الأصول الرقمية العالمية، أصبحت أمريكا اللاتينية تبرز كنقطة مميزة. هنا لا توجد مضاربات مجنونة، بل بدلاً من ذلك، يتم استخدام عملة مستقرة في المدفوعات اليومية، والتحويلات عبر الحدود، والحفاظ على قيمة المدخرات.
وفقًا لتقرير حالة العملات المستقرة لعام 2025 الصادر عن Fireblocks، فإن 71% من المستجيبين في منطقة أمريكا اللاتينية يستخدمون العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود، وقد أطلقت 100% من الشركات استراتيجية العملات المستقرة أو تختبرها أو تستعد لها. أصبحت العملات المستقرة تعادل الدولار كأصل رقمي، وهي أداة تحوط ضد التضخم في متناول اليد، فضلاً عن كونها وسيلة فعالة لتجاوز القيود على رأس المال.
!
نظرة عامة على نظام عملات مستقرة في أمريكا اللاتينية
سوق عملات مستقرة في أمريكا اللاتينية يشهد نمواً غير مسبوق، حيث تشكل البيئة المحلية وطلب المعاملات عبر الحدود دافعاً مزدوجاً. تجاوز حجم تداول عملة الريال البرازيلية المستقرة 9 مليارات دولار في يوليو، ونمت عملة البيزو المكسيكية المستقرة بمعدل مذهل قدره 638 مرة على مدار العام.
لقد تجاوزت الطلبات على العملات المستقرة في منطقة أمريكا اللاتينية الخصائص المضاربية، وأصبحت أداة هامة لملايين الأشخاص للتعامل مع تقلبات العملة وارتفاع تكاليف المدفوعات العابرة للحدود. في دول مثل الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا، تجاوزت العملات المستقرة البيتكوين لتصبح الخيار المفضل للأصول الرقمية للاستخدام اليومي.
تعود هذه الاتجاهات بشكل رئيسي إلى استقرار أسعارها وخصائصها التي تربطها مباشرةً بقيمة الدولار الأمريكي. في حجم التحويلات في البورصات، تمثل USDC و USDT أكثر من 90%.
#مشروع عملة مستقرة البرازيل ريال
تتمتع البرازيل بأكثر أنظمة عملات مستقرة تنوعًا ونضجًا. اعتبارًا من يونيو 2025، هناك خمس عملات مستقرة مختلفة مرتبطة بالريال البرازيلي قيد التداول النشط.
هيكل عملة مستقرة البيزو المكسيكي
سوق عملة مستقرة البيزو المكسيكي يتشكل أساسًا حول مشروعين: MXNB و MXNe، حيث أن مسارات تطويرهما مختلفة تمامًا.
تم إطلاق MXNB بواسطة Juno و Bitso، وقد تطور نمط تداوله من ذروة الإصدار المتقطع في نهاية عام 2024 إلى نمط تداول أكثر استقرارًا وانتشارًا منذ عام 2025.
في يوليو 2025، أكمل MXNB 179 معاملة تحويل، مع وجود 70 مرسلاً مستقلاً، بزيادة مذهلة بلغت 339% و 290% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
انتقلت MXNB من التحويلات الكبيرة إلى المدفوعات الصغيرة، حيث انخفض متوسط مبلغ المعاملة الواحدة من حوالي 28700 بيزو مكسيكي في يوليو 2024 إلى 3600 بيزو مكسيكي. في الوقت الحالي، تحدث حوالي 94% من تحويلات MXNB على شبكة Arbitrum.
MXNe تم إصداره من قبل Brale، ويعمل حصرياً على سلسلة Base، وقد تطور ليصبح عملة مستقرة مرتبطة بأكبر حجم تداول بالبيزو المكسيكي.
في يوليو 2025، حقق MXNe من 2148 عملية تحويل من 158 مرسلًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا يقارب 6.377 مليار بيزو مكسيكي، حيث ارتفع متوسط حجم الصفقة إلى حوالي 297,000 بيزو، مما يشير إلى احتمال وجود معاملات كبيرة وتشغيل مؤسسي.
تطبيقات وممارسات العملات المستقرة
تتجاوز تطبيقات عملة مستقرة في أمريكا اللاتينية مجرد المضاربة، حيث تلعب عملة مستقرة دور أداة للادخار وقناة للدفع وقناة للتحويلات عبر الحدود وأداة للتحوط من التضخم في جميع أنحاء المنطقة.
في مجال الأعمال، تتصدر مدفوعات B2B السوق، حيث تدفع الشركات للموردين أو الموظفين في الخارج باستخدام عملة مستقرة، ثم تستخدم نظام PIX المحلي لإجراء التسويات المحلية.
في سيناريو تدفق الأموال عبر الحدود، يتم تحويل الدولار إلى عملة مستقرة من الريال البرازيلي للدفع داخل البلاد. أصبحت هذه العملات المستقرة بنية تحتية أساسية رئيسية في نظام الأصول المرمزة في البرازيل، مما يحقق التسوية على السلسلة دون الحاجة إلى وصاية مصرفية.
في اقتصاد العمل الحر وقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة، تدعم العملة المستقرة وظائف دفع الرواتب والتحوط من المخاطر وحماية رأس المال. إن حلول التكامل للتجار مثل BRLC من CloudWalk وعملة مستقرة الدولار من Mercado Pago تدفع بانتشار السوق الرئيسية.
بيانات السوق واتجاهات النمو
شهد سوق عملات مستقرة في أمريكا اللاتينية نمواً انفجارياً. في يوليو 2025، شكلت USDT و USDC أكثر من 90% من إجمالي حجم التحويلات في جميع البورصات، بزيادة ملحوظة عن حوالي 60% في عام 2022.
تحتل البرازيل الصدارة من حيث عدد عملات مستقرة المحلية وحجم التداول الإجمالي. حتى يوليو 2025، بلغ حجم تداول عملة الريال البرازيلية المستقرة 906 مليون دولار، مما يقترب من إجمالي العام 2024 البالغ 910 مليون دولار.
وفقًا لمعدل النمو الحالي، من المتوقع أن يصل حجم التداول السنوي إلى حوالي 1.5 مليار دولار. من المتوقع أن تصل القيمة السوقية لعملة مستقرة المربوطة بالبيزو المكسيكي (MXNB + MXNe) إلى حوالي 34 مليون دولار بحلول يوليو 2025، وهو ما يمثل نموًا سنويًا يبلغ حوالي 638 ضعفًا مقارنةً بمليون بيزو في يوليو 2024 (حوالي 53 ألف دولار).
المؤتمرات الصناعية وآفاق المستقبل
في الفترة من 27 إلى 28 أغسطس 2025، استضافت مدينة مكسيكو أول مؤتمر كبير للعملة المستقرة في أمريكا اللاتينية، وجمعت أكثر من ألف خبير في الصناعة من جميع أنحاء العالم.
تمت رعاية المؤتمر من قبل Bitso Business، قسم B2B لأكبر بورصة للأصول الرقمية في أمريكا اللاتينية. وقد قامت الشركة من خلال بنية عملة مستقرة بتسهيل معالجة أكثر من 120 مليار دولار أمريكي سنويًا من المدفوعات عبر الحدود، مما يربط الشركات العالمية بسوق أمريكا اللاتينية.
جذبت المؤتمر المشاركين البارزين من المجالات المالية التقليدية وقطاع التشفير، بما في ذلك عمالقة التمويل التقليدي مثل فيزا، باي بال، سيتي، ومقدمي البنية التحتية للعملات المستقرة مثل سيركل، وتيذر، وشبكات البلوكشين مثل سولانا، وأربتوم، وبوليجون لابس، بالإضافة إلى بورصات الأصول الرقمية مثل باينانس، وكراكن.
بينما نتطلع إلى المستقبل، من المتوقع أن يستمر سوق عملة مستقرة في أمريكا اللاتينية في الحفاظ على اتجاه نمو سريع، وسيزدهر مشروع العملات المستقرة المحلية بشكل أكبر، مما يشكل ميزة تكاملية مع العملات المستقرة بالدولار.
مع وضوح إطار التنظيم ونضوج التكنولوجيا المستمر، من المتوقع أن توفر العملات المستقرة نظامًا ماليًا أكثر شمولاً وكفاءة لـ 6.5 مليون من سكان أمريكا اللاتينية.
آفاق المستقبل
تؤدي عملة مستقرة محلية يقودها كل من البرازيل والمكسيك إلى تغيير المشهد المالي في أمريكا اللاتينية. لقد تجاوز حجم التداول الشهري لعملة الريال البرازيلية المستقرة 9 مليارات دولار، بينما حققت عملة البيزو المكسيكية المستقرة نمواً سنوياً بنسبة 638 مرة.
تحدث ثورة في الدفع عبر الحدود. عملة مستقرة تربط بين التمويل التقليدي، حيث تقوم الشركات البرازيلية بالدفع للموردين الخارجيين بواسطة عملة مستقرة، ثم يتم إتمام التسوية المحلية عبر نظام PIX، مما يقلل العملية من 3 أيام إلى 3 دقائق.
مستقبل نظام العملات المستقرة في أمريكا اللاتينية يكمن في الاندماج العميق في شرايين الاقتصاد اليومي. من التسوق اليومي إلى التجارة بين الشركات، ومن دفع الرواتب إلى التحويلات عبر الحدود، فإن هذه الرموز الرقمية المرتبطة بالعملات التقليدية تعيد تشكيل المشهد المالي في أمريكا اللاتينية بهدوء، مقدمةً لملايين المستخدمين تجربة مالية أكثر استقرارًا وكفاءة وشمولية.