هذا الأسبوع، شهد سوق العملات المشفرة اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير العطلات. على الرغم من ارتفاع مؤشر مشاعر السوق بشكل طفيف إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC زيادة بنسبة 1.91%، مما يشير إلى دخول مستمر لرؤوس الأموال المؤسسية، مما يوفر بعض الثقة للسوق.
انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل Gun Pool كانت أداءً بارزًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد الثابتة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر حلبة وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ الحجم الإجمالي 109 مليارات دولار. خاصة أن نموذج aipool المرتبط بتقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه تطور الاندماج العميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثرت سوق العملات الميمية هذا الأسبوع بالعطلات والانخفاض العام في السوق، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks milestone مهم في sBTC، وBOB تقدم تطوير جسر BitVM، وTaiko بدأت جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يشير إلى أن السلاسل العامة الكبرى تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة الجديدة، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، وفي الوقت نفسه يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع حوض البنادق ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعاً، ويستحق كل من مشروع AI Agent ومشاريع حوض DeFi التركيز عليهما.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد.
كان أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر المعيار، حيث أظهر تراجعًا كبيرًا. أدت عطلة عيد الميلاد إلى انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث زيادات وانخفاضات حادة.
نظرًا للهيكل السوقي الحالي، من المتوقع أن تتماشى عملات الألتكوين مع المؤشر القياسي على المدى القصير، واحتمالية حدوث سوق مستقل منخفضة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة خوف شديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، ويمكن أن يحدث عكس صعودي في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات المشفرة كان في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
المشاريع المشفرة المرتبطة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائد الأساسي.
مشروع مسار AI Agent شهد اهتمامًا مرتفعًا في الرأي العام هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
كانت السوق هذا الأسبوع في اتجاه هابط، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في مجال AI Agent كانت أيضًا في حالة انخفاض هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان في أعلى مستوياته في السوق. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول نموذج aipool الذي يدمج AI Agent + TEE وتأثيره على تطور Crypto في المستقبل وعلى Defi.
أحد المحفزات التي تدفع السوق الكريبتو للارتفاع بشكل دوري هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول السابقة مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 تدفع بسرعة تطوير السوق ورفع أسعار السوق الكريبتو. في ظل السياق السريع لاندماج الذكاء الاصطناعي مع الكريبتو، أصبحت aipool في الوقت الحالي واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شعبية، كما أنها تستمر في "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق على نطاق واسع، فمن المحتمل أن نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا إيلاء اهتمام خاص لمشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية(مليون) | نسبة التغير في 24 ساعة | نسبة التغير في 7 أيام |
|---------|--------------|-----------|----------|
| وورلدكوين | 349.52 | -1.33% | -9.04% |
| Fetch.ai | 332.51 | -6.11٪ | -18.98٪ |
| SingularityNET | 297.90 | -4.10٪ | -12.84٪ |
| شبكة أوزيس | 294.03 | -4.98% | -11.21% |
| بروتوكول المحيط | 216.93 | -3.42% | -9.38% |
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يتمحور حول توكين التحوط في محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر دخل اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات القانونية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، حيث تحول بنجاح إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، وقد اجتاز معيار OFT الذي اعتمده تدقيق أمان من عدة وكالات. قدم Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذب تدفقًا ثانٍ قدره 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%. يوفر Vault الخاص بـ USDC معدل سنوي يبلغ 36.36% على منصة معينة، وجذب 5,670,000 دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هذا الأسبوع، كما أطلق Resolv على منصة معينة مجموعة wstUSR وأطلق هيكل نقاط موحد.
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم هذا الأسبوع لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، بينما تم إطلاق حوض السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX على منصة معينة، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة لـ sUSDX 170 مليون دولار من خلال التعاون مع DAO معين. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيزي X-Points يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، ونظم حدث خاص بعيد الميلاد.
المعتاد (المعتاد) :( فهرس ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ التوصية :)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخراً على تمويل من الجولة الأولى بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معينة، وتعاونت مع مؤسسة معينة لإطلاق منتج جديد UsualM، وفي الوقت نفسه أصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على منصة معينة، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها ضمن أكبر خمس عملات مستقرة عالمياً، كما تضاعف صندوق DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلقت مشروع Usual عوائد استثمارية تصل إلى 18,000% APY على USUALx، وبدأت حملة توزيع مجانية للمجتمع.
هاش نوت (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع إحدى سلاسل الكتل العامة وشاركت في اجتماع لجنة البيئة الخاصة بها، مع التركيز على إطلاق نموذج مبتكر مزدوج للرهانات على البيتكوين، حيث يجمع هذا النموذج بين BTC ورمز سلسلة الكتل العامة، بهدف تقديم حلول عوائد مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجيات جديدة في الاجتماع، مما حقق أكثر من 14000 مشاهدة، مما يظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
سبكتر (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائدات المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائدات الأخرى ضمن فترة مستقبلية محددة، والتداول مسبقًا على العائدات المستقبلية التي ستنتجها هذه الأصول. تعمل Spectra من خلال وضع توكنات العائدات ذات الفائدة (IBT) أو أي أصول ذات عوائد ثابتة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائدات المستقبلية (FYT) كعائد.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد حوكمة جديد على الشبكة الرئيسية لبعض سلاسل الكتل، وأطلق صفحات Gauges و ncentivize في تطبيق Spectra، بالإضافة إلى تحسين وظيفة التخزين المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، كما أكمل Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة الرشاشات).
أداء المسار العام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تزداد تدريجياً: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زاد USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC الذي يغلب عليه السوق الأمريكي قد شهد زيادة، مما يشير إلى أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على دخول مستمر للأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: تنخفض أسعار الفائدة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما ترتفع أسعار الفائدة على التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى DeFi خيارًا جيدًا جدًا.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من أن النمو السلبي استمر للأسبوع الثاني على التوالي، إلا أن مقدار الانخفاض كان صغيرًا، حيث بلغ 0.37%. والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية كان في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لكافة الرموز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر هذه الحالة في عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذلك يجب أن نركز على تغير TVL الكلي في السوق خلال يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت عوائد APY في بروتوكولات Defi المختلفة، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة برفع العوائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما جعل APY لمشاريع مجمعات الأسلحة لها ميزة واضحة من منظور السوق ككل. بشكل محدد:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق شهدت مؤخراً اتجاهًا هبوطيًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في معدل الفائدة الأساسي في السوق.
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تم توسيع معدل العائد لمشاريع عائدات العملات المستقرة مقارنةً بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة.
آلية النقل هذه تعزز من الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد والرافعة المالية، ومع ذلك يتجاهلون مخاطر الانخفاض، بالإضافة إلى أن عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع أدت إلى نقص في السيولة في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
blockBoy
· منذ 18 س
يا إلهي، لقد أصبح ai شائعًا جدًا مرة أخرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImpermanentLossEnjoyer
· منذ 19 س
تم الكشف عن أن الذكاء الاصطناعي هو الخدعة الجديدة لتراكم الأموال
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerPrivateKey
· منذ 19 س
تجمع التجمع كل التجمع
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSleepDeprived
· منذ 19 س
مرة أخرى وصلنا إلى القاع مستثمر التجزئة حمقى خداع الناس لتحقيق الربح خداع الناس لتحقيق الربح
سوق العملات الرقمية缓慢回暖 عملة مستقرة流入增加 AI Agent热度持续
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات المشفرة اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير العطلات. على الرغم من ارتفاع مؤشر مشاعر السوق بشكل طفيف إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC زيادة بنسبة 1.91%، مما يشير إلى دخول مستمر لرؤوس الأموال المؤسسية، مما يوفر بعض الثقة للسوق.
انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل Gun Pool كانت أداءً بارزًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد الثابتة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر حلبة وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ الحجم الإجمالي 109 مليارات دولار. خاصة أن نموذج aipool المرتبط بتقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "ضرب النقوش"، مما يظهر اتجاه تطور الاندماج العميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain.
تأثرت سوق العملات الميمية هذا الأسبوع بالعطلات والانخفاض العام في السوق، حيث انخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks milestone مهم في sBTC، وBOB تقدم تطوير جسر BitVM، وTaiko بدأت جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يشير إلى أن السلاسل العامة الكبرى تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة الجديدة، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، وفي الوقت نفسه يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع حوض البنادق ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعاً، ويستحق كل من مشروع AI Agent ومشاريع حوض DeFi التركيز عليهما.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات المشفرة كان في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
المشاريع المشفرة المرتبطة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائد الأساسي.
مشروع مسار AI Agent شهد اهتمامًا مرتفعًا في الرأي العام هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
كانت السوق هذا الأسبوع في اتجاه هابط، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في مجال AI Agent كانت أيضًا في حالة انخفاض هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان في أعلى مستوياته في السوق. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول نموذج aipool الذي يدمج AI Agent + TEE وتأثيره على تطور Crypto في المستقبل وعلى Defi.
أحد المحفزات التي تدفع السوق الكريبتو للارتفاع بشكل دوري هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول السابقة مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 تدفع بسرعة تطوير السوق ورفع أسعار السوق الكريبتو. في ظل السياق السريع لاندماج الذكاء الاصطناعي مع الكريبتو، أصبحت aipool في الوقت الحالي واحدة من طرق إصدار الأصول الأكثر شعبية، كما أنها تستمر في "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق على نطاق واسع، فمن المحتمل أن نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا إيلاء اهتمام خاص لمشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية(مليون) | نسبة التغير في 24 ساعة | نسبة التغير في 7 أيام | |---------|--------------|-----------|----------| | وورلدكوين | 349.52 | -1.33% | -9.04% | | Fetch.ai | 332.51 | -6.11٪ | -18.98٪ | | SingularityNET | 297.90 | -4.10٪ | -12.84٪ | | شبكة أوزيس | 294.03 | -4.98% | -11.21% | | بروتوكول المحيط | 216.93 | -3.42% | -9.38% |
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |---------|-----------|----------------| | ريزولف | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يتمحور حول توكين التحوط في محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر دخل اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات القانونية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، حيث تحول بنجاح إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، وقد اجتاز معيار OFT الذي اعتمده تدقيق أمان من عدة وكالات. قدم Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذب تدفقًا ثانٍ قدره 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%. يوفر Vault الخاص بـ USDC معدل سنوي يبلغ 36.36% على منصة معينة، وجذب 5,670,000 دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هذا الأسبوع، كما أطلق Resolv على منصة معينة مجموعة wstUSR وأطلق هيكل نقاط موحد.
USDX Money (غير مصدرة) :( المؤشر الموصى به:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم هذا الأسبوع لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، بينما تم إطلاق حوض السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX على منصة معينة، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة لـ sUSDX 170 مليون دولار من خلال التعاون مع DAO معين. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيزي X-Points يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، ونظم حدث خاص بعيد الميلاد.
المعتاد (المعتاد) :( فهرس ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ التوصية :)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخراً على تمويل من الجولة الأولى بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معينة، وتعاونت مع مؤسسة معينة لإطلاق منتج جديد UsualM، وفي الوقت نفسه أصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على منصة معينة، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها ضمن أكبر خمس عملات مستقرة عالمياً، كما تضاعف صندوق DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلقت مشروع Usual عوائد استثمارية تصل إلى 18,000% APY على USUALx، وبدأت حملة توزيع مجانية للمجتمع.
هاش نوت (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع إحدى سلاسل الكتل العامة وشاركت في اجتماع لجنة البيئة الخاصة بها، مع التركيز على إطلاق نموذج مبتكر مزدوج للرهانات على البيتكوين، حيث يجمع هذا النموذج بين BTC ورمز سلسلة الكتل العامة، بهدف تقديم حلول عوائد مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجيات جديدة في الاجتماع، مما حقق أكثر من 14000 مشاهدة، مما يظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
سبكتر (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائدات المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائدات الأخرى ضمن فترة مستقبلية محددة، والتداول مسبقًا على العائدات المستقبلية التي ستنتجها هذه الأصول. تعمل Spectra من خلال وضع توكنات العائدات ذات الفائدة (IBT) أو أي أصول ذات عوائد ثابتة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائدات المستقبلية (FYT) كعائد.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد حوكمة جديد على الشبكة الرئيسية لبعض سلاسل الكتل، وأطلق صفحات Gauges و ncentivize في تطبيق Spectra، بالإضافة إلى تحسين وظيفة التخزين المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، كما أكمل Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة الرشاشات).
أداء المسار العام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تزداد تدريجياً: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زاد USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC الذي يغلب عليه السوق الأمريكي قد شهد زيادة، مما يشير إلى أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على دخول مستمر للأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: تنخفض أسعار الفائدة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما ترتفع أسعار الفائدة على التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى DeFi خيارًا جيدًا جدًا.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من أن النمو السلبي استمر للأسبوع الثاني على التوالي، إلا أن مقدار الانخفاض كان صغيرًا، حيث بلغ 0.37%. والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية كان في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لكافة الرموز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر هذه الحالة في عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذلك يجب أن نركز على تغير TVL الكلي في السوق خلال يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت عوائد APY في بروتوكولات Defi المختلفة، بينما قامت مشاريع عوائد العملات المستقرة برفع العوائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما جعل APY لمشاريع مجمعات الأسلحة لها ميزة واضحة من منظور السوق ككل. بشكل محدد:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق شهدت مؤخراً اتجاهًا هبوطيًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في معدل الفائدة الأساسي في السوق.
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تم توسيع معدل العائد لمشاريع عائدات العملات المستقرة مقارنةً بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة.
آلية النقل هذه تعزز من الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد والرافعة المالية، ومع ذلك يتجاهلون مخاطر الانخفاض، بالإضافة إلى أن عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع أدت إلى نقص في السيولة في السوق.