عملة مستقرة RWA اللامركزية: Usual Money وآليته المبتكرة

عملة مستقرة هي أساس صناعة العملات المشفرة، حيث تلعب دورًا حاسمًا في المدفوعات الكبيرة وانتشار الصناعة. حتى نهاية يوليو 2024، بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 16.8 مليار دولار، حيث تسيطر عملات مستقرة رئيسية مثل USDT و USDC على حوالي 90% من حصة السوق.

أدى التركيز العالي في سوق العملات المستقرة إلى زيادة الطلب على بدائل اللامركزية. ظهرت مشاريع متعددة للعملات المستقرة اللامركزية، بما في ذلك أنواع مثل الضمان الزائد، والضمان المتساوي، والضمان الناقص. ومع ذلك، تعتمد معظم هذه المشاريع على الأصول المشفرة كضمان، مما يتطلب آليات معقدة للتعامل مع تقلبات أسعار العملات.

تقدم Usual Money حلاً مبتكرًا من خلال إدخال الأصول الواقعية (RWA) كضمان. يستخدم هذا المشروع سندات الخزانة الأمريكية كضمان، مما يجمع بين شفافية وأمان العقود الذكية على إيثريوم، ويقوم بتوزيع الأرباح على المجتمع والمساهمين. يُعرف هذا التصميم باسم "Tether على السلسلة"، حيث يجمع بين خصائص عملة مستقرة مركزية 1:1 RWA ومزايا الأمان والشفافية في blockchain.

! usual.money: RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع برنامج تعليمي تفاعلي)

خلفية المشروع

أكملت Usual Labs تمويلًا بقيمة 7 ملايين دولار في أبريل 2024، بقيادة IOSG وKraken Ventures. كان المؤسس بيير بيرسون نائبًا في الجمعية الوطنية الفرنسية، ولعب دورًا مهمًا في دفع التشريعات المتعلقة بالأصول المشفرة.

تم إطلاق المشروع على الشبكة الرئيسية في 10 يوليو، وبحلول أوائل أغسطس، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى 146 مليون دولار أمريكي. يتم تداول عملة مستقرة USD0 بشكل رئيسي في تجمع USD0/USDC على Curve، مع سيولة تزيد عن 11 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، أنشأ المشروع خزينة مُدارة من قبل MEV Capital على Morpho، لتوفير تجمعات سيولة USD0/USDC و USD0++/USDC.

من المقرر أن يتم حدث إنشاء الرموز (TGE) في الربع الرابع من عام 2024، وسيتم تخصيص 90% من رموز USUAL للمجتمع.

تحليل الآلية

الرهن والسك

USD0 هو أول عملة مستقرة RWA تجمع بين عدة أنواع من سندات الخزانة الأمريكية، ويمكن سكها بطريقتين:

1. الإيداع المباشر لـ RWA: يقوم المستخدم بإيداع RWA المؤهل بنسبة 1:1، ويحصل على ما يعادل USD0.
2. إيداع غير مباشر لـ USDC/USDT: يقوم المستخدم بإيداع USDC/USDT، والحصول على USD0 بنسبة 1:1 من مزودي الضمانات من طرف ثالث.

تصميم كهذا يمكّن Usual من دمج سيولة رموز RWA القادمة من منصات مثل Hashnote بسلاسة، مما يحل تحديات السيولة التي تواجهها RWA في سوق التشفير.

آلية العائد

USD0++ هو الإصدار المحسن من USD0. يمكن للمستخدمين اختيار واحدة من طريقتين للربح:

1. عائدات رموز USUAL: استلام عائدات على شكل رموز USUAL يومياً.
2. ضمان الفائدة الأساسية: قفل USD0++ لفترة معينة (حالياً 6 أشهر)، يضمن الحصول على عائد لا يقل عن ما يعادل عائدات ضمانات USD0.

بغض النظر عن الطريقة التي تم الحصول بها على USD0++، يحق لحامليه استلام مكافآت رموز USUAL.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

مشاركة المستخدم

أطلقت Usual نشاط "Pills"، تشجع المستخدمين على المشاركة في النظام البيئي:

1. سك العملة: كلما تم قفل USD0 كـ USD0++ يمكن الحصول على 5 أقراص.
2. الاحتفاظ: يمكنك الحصول على 3 حبة يومياً عند الاحتفاظ بـ USD0++.
3. توفير السيولة: في بركة USD0/USDC الخاصة بـ Curve، يمكن الحصول على 1 Pills يوميًا من توفير السيولة.
4. تجمع USD0/USD0++: من خلال المساهمة في هذا التجمع USD0 يمكنك الحصول على 3 أقراص يومياً، بالإضافة إلى الحصول على 5 أقراص عند سك عملة USD0++ (توزع بشكل متناسب على LP الخاص ب USD0 في التجمع).

تتضمن الفعالية أيضًا مضاعف زمني، يبدأ من 1 ويزداد بنسبة 2% يوميًا، بينما يتم إعادة تعيين موقع الخروج إلى 1.

بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Usual المرحلة الثانية من النشاط على منصة Galxe، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على المزيد من مكافآت Pills من خلال إكمال المهام.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

من خلال هذه الآليات المبتكرة والحوافز، تسعى Usual Money إلى بناء مكانتها الفريدة في سوق العملات المستقرة اللامركزية، وتقديم خيارات أكثر تنوعًا للمستخدمين.