تتنافس Visa و Mastercard على الهيمنة على سوق مدفوعات Web3. هذه المقالة مأخوذة من مقال كتبه 100y ، تم تجميعه وتجميعه وكتابته بواسطة TechFlow. (ملخص: تتوقع Citi: ستصبح العملات المستقرة قطاعات اقتصادية سائدة في غضون 5 سنوات ، وستنظر القيمة السوقية إلى تريليونات الدولارات) (ملحق الخلفية: أطلقت شركة الدفع العملاقة Stripe "حساب عملة مستقرة" لدعم USDC و USDB ، وفتح أكثر من 100 دولة ، هل هو متاح في تايوان؟) فيزا وماستركارد هما المشغلان الرئيسيان لشبكة الدفع العالمية ، وليس من المبالغة القول إنهما تهيمنان تقريبا على سوق المدفوعات العالمية. من المتوقع أن يصل إجمالي معاملات الدفع العالمية إلى 20 تريليون دولار بحلول عام 2024. إذا كان من الممكن معالجة مدفوعات البطاقات من خلال شبكات blockchain في المستقبل ، فسيوفر ذلك فرصا هائلة لصناعة blockchain والعملات المستقرة. في حين أن تجربة الواجهة الأمامية لأنظمة الدفع اليوم قد تم تعزيزها بشكل كبير من خلال الابتكارات من العديد من شركات التكنولوجيا المالية ، فإن الأنظمة الخلفية التي تعالج المعاملات فعليا لا تزال تعتمد على التكنولوجيا القديمة. لا تزال هناك العديد من المشاكل في التسوية والمدفوعات عبر الحدود ، وتوفر blockchain حلا مثيرا لحل هذه المشكلات. في أبريل ، كشفت Visa و Mastercard النقاب عن خرائط الطريق الخاصة بهما لتطبيقات blockchain و stablecoin ، على التوالي. كلتا الشركتين لديهما خطط في المجالات التالية: 1) خدمات البطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة. 2) نظام التسوية القائم على العملة المستقرة. 3) التحويلات الدولية من نظير إلى نظير؛ 4) منصة الترميز المؤسسية. يبقى أن نرى من سيتولى زمام المبادرة في سوق مدفوعات Web3. 1. الخلفية - هل يمكن استخدام blockchain للمدفوعات؟ 1.1 اثنان من عملاقي المدفوعات التقليدية المصدر: Statista و Nilson Visa و Mastercard هما شركات شبكات الدفع الرائدة في العالم. اعتبارا من عام 2024 ، تمتلك Visa حصة 39٪ من سوق المدفوعات العالمية ، حيث تمثل Mastercard 24٪. بالنظر إلى أن China UnionPay تتعامل بشكل أساسي مع المعاملات بناء على السوق المحلية للصين ، فليس من المبالغة القول إن Visa و Mastercard تهيمنان تقريبا على مشهد المدفوعات العالمي. تحقق الشركتان أرباحا ضخمة من خلال توفير شبكات الدفع بالبطاقات التي تعالج المعاملات بين المستهلكين والتجار وتسويت بين مصدري البطاقات والمستحوذين عليها مقابل رسوم رمزية. (سنستكشف عملية الدفع بمزيد من التفصيل أدناه.) في الواقع ، تتمتع فيزا وماستركارد بهوامش تشغيل تبلغ 67٪ و 57٪ على التوالي في عام 2023. وهذا يعكس خصائص أعمال الشبكة منخفضة التكلفة القائمة على أحجام المعاملات واسعة النطاق. وفقا ل Upgraded Points ، من المتوقع أن تصل معاملات الدفع عبر شبكة البطاقات في الولايات المتحدة وحدها إلى حوالي 10.5 تريليون دولار في عام 2024. إلى جانب حجم التداول المحلي لشركة China UnionPay ، من المتوقع أن يبلغ حجم المعاملات العالمية حوالي 20 تريليون دولار. إذا تمت معالجة الدفع بالبطاقة من خلال شبكات blockchain في المستقبل ، فسيؤدي ذلك إلى توفير فرص هائلة لصناعة blockchain والعملات المستقرة. 1.2 عملية الدفع بالبطاقة تدير كل من فيزا وماستركارد شبكات دفع مفتوحة للبطاقات باستخدام "نموذج رباعي الأطراف" يشمل مصدري البطاقات والمستحوذين والتجار وحاملي البطاقات. لا تصدر Visa و Mastercard بطاقات مباشرة أو تقدم قروضا ، ولكن فقط شبكات الدفع. التدفق الأساسي لنموذج الأطراف الأربعة ، المستخدم على نطاق واسع في الولايات المتحدة ، هو كما يلي: طلب الدفع (D + 0: نفس يوم المعاملة): عندما يقوم حامل البطاقة بإجراء عملية شراء لدى التاجر ، يتم بدء طلب الدفع من خلال البطاقة. يتم تمرير معلومات الدفع من التاجر إلى المستحوذ ، إلى شبكة البطاقات ، وأخيرا إلى جهة إصدار البطاقة. في يوم تفويض الدفع (D + 0: في يوم المعاملة): تتحقق جهة إصدار البطاقة من الحد الائتماني لحامل البطاقة وصلاحية البطاقة وعلامات الاحتيال قبل أن تقرر الموافقة على الدفع. يتم إرجاع معلومات الموافقة إلى التاجر بترتيب عكسي لإكمال المعاملة. التسوية (D + 3: 3rd يوم عمل بعد المعاملة): تدفع جهة إصدار البطاقة للمستحوذ بعد خصم رسوم التسوية ، ويدفع المستحوذ للتاجر بعد خصم رسوم التاجر. تفرض شبكات البطاقات رسوما على شبكة مصدري البطاقات والمستحوذين على كل معاملة. الفواتير والسداد (D + 30: 30 يوم عمل بعد المعاملة): يتلقى حامل البطاقة فاتورة من جهة إصدار البطاقة في الشهر التالي ويسدد المبلغ المستحق. 1.3 هل يمكن استخدام blockchain للمدفوعات؟ على مدى العقود القليلة الماضية ، ظهرت العديد من خدمات التكنولوجيا المالية المتعلقة بالدفع ، من PayPal الأولي إلى Stripe و Square و Apple Pay و Google Pay لاحقا. تجلب هذه الخدمات الابتكار في الواجهة الأمامية ، مما يتيح للمستخدمين إكمال المدفوعات بشكل أسرع وأسهل من أي وقت مضى. ومع ذلك ، فإن العمليات الخلفية التي تنفذ المدفوعات فعليا لم تتغير كثيرا. نتيجة لذلك ، لا يزال هناك عدد من المشاكل في أنظمة الدفع الحالية. القضية الأولى هي وقت التسوية. في عملية الدفع التقليدية ، يقوم معظم التجار والمستحوذين بمعالجة المعاملات بكميات كبيرة على أساس يومي. عادة ما تتم معالجة الدفعات هذه مرة واحدة في اليوم. بالإضافة إلى ذلك ، عادة ما تتم معالجة التسوية فقط في أيام الأسبوع ، لذلك إذا كانت العطلات أو عطلات نهاية الأسبوع متضمنة ، فقد يتم تمديد وقت التسوية الإجمالي. المشكلة الثانية هي التكلفة العالية للمعاملات الدولية. عندما ينتمي مصدر البطاقة والتاجر إلى بلدان مختلفة ، يلزم تحويل الأموال عبر الحدود أثناء عملية التفويض والتسوية. هذا يضيف حوالي 1٪ من رسوم المعاملات عبر الحدود و 1٪ رسوم صرف العملات الأجنبية ، مما يجعل المدفوعات الدولية أكثر تكلفة من المدفوعات المحلية. هناك نظام يحل هاتين المشكلتين ، وهو blockchain. كشبكة لامركزية ، فإن blockchain قادرة على العمل على مدار 24 ساعة في اليوم ، بغض النظر عن الحدود ، مما يتيح تسوية سريعة ورسوم منخفضة حتى بالنسبة للمعاملات الدولية. بناء على هذه المزايا ، اعتمدت Visa و Mastercard بنشاط العملات المستقرة وتقنية blockchain في شبكات الدفع الخاصة بهما في السنوات الأخيرة. لذا ، كيف يستفيدون بالضبط من blockchain؟ 2. الوجبات الجاهزة الرئيسية: بدأت حروب الدفع استراتيجيات Visa الأربع المصدر: تدير Visa Visa واحدة من أكبر شبكات الدفع في العالم ، VisaNet ، التي تعالج ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية وتدعم المدفوعات في 150 مليون تاجر في أكثر من 200 دولة. ترى Visa أن العملات المستقرة هي مكون أساسي لنظام الدفع الرقمي في المستقبل ، حيث أعلنت عن أربع مبادرات استراتيجية محددة في أبريل لدمج العملات المستقرة في شبكات الدفع الحالية. 1. تحديث البنية التحتية للتسوية منذ عام 2021 ، قامت Visa بتجربة تسويات الدفع باستخدام USDC (عملة مستقرة بالدولار الأمريكي) من خلال شبكة VisaNet الحالية. وحتى الآن، تمت تسوية أكثر من 225 مليون دولار. تقليديا ، كان يطلب من مصدري البطاقات إرسال الأموال إلى Visa بالدولار الأمريكي للتسوية ، ولكن يمكنهم الآن أيضا التسوية مباشرة في USDC. هذا لا يحسن كفاءة التسوية فحسب ، بل يقلل أيضا من رسوم المعاملات عبر الحدود. على سبيل المثال ، تتيح بطاقة Crypto.com Visa التي تقدمها Crypto.com للمستخدمين إجراء مدفوعات من خلال حسابات العملات المشفرة الخاصة بهم. في الماضي ، احتاجت هذه الشركات التي تركز على العملات المشفرة إلى تحويل الأصول الرقمية إلى عملات ورقية مثل الدولار الأمريكي لإكمال معالجة الدفع ، وهي عملية تستغرق وقتا طويلا ومكلفة. الآن ، يمكن تسويتها مباشرة في USDC. بالشراكة مع أنكوراج ، أنشأت Visa حساب ضمان ...
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقوم فيزا وماستركارد بتهيئة عملة مستقرة، ماذا تريد الشركات الكبرى؟
تتنافس Visa و Mastercard على الهيمنة على سوق مدفوعات Web3. هذه المقالة مأخوذة من مقال كتبه 100y ، تم تجميعه وتجميعه وكتابته بواسطة TechFlow. (ملخص: تتوقع Citi: ستصبح العملات المستقرة قطاعات اقتصادية سائدة في غضون 5 سنوات ، وستنظر القيمة السوقية إلى تريليونات الدولارات) (ملحق الخلفية: أطلقت شركة الدفع العملاقة Stripe "حساب عملة مستقرة" لدعم USDC و USDB ، وفتح أكثر من 100 دولة ، هل هو متاح في تايوان؟) فيزا وماستركارد هما المشغلان الرئيسيان لشبكة الدفع العالمية ، وليس من المبالغة القول إنهما تهيمنان تقريبا على سوق المدفوعات العالمية. من المتوقع أن يصل إجمالي معاملات الدفع العالمية إلى 20 تريليون دولار بحلول عام 2024. إذا كان من الممكن معالجة مدفوعات البطاقات من خلال شبكات blockchain في المستقبل ، فسيوفر ذلك فرصا هائلة لصناعة blockchain والعملات المستقرة. في حين أن تجربة الواجهة الأمامية لأنظمة الدفع اليوم قد تم تعزيزها بشكل كبير من خلال الابتكارات من العديد من شركات التكنولوجيا المالية ، فإن الأنظمة الخلفية التي تعالج المعاملات فعليا لا تزال تعتمد على التكنولوجيا القديمة. لا تزال هناك العديد من المشاكل في التسوية والمدفوعات عبر الحدود ، وتوفر blockchain حلا مثيرا لحل هذه المشكلات. في أبريل ، كشفت Visa و Mastercard النقاب عن خرائط الطريق الخاصة بهما لتطبيقات blockchain و stablecoin ، على التوالي. كلتا الشركتين لديهما خطط في المجالات التالية: 1) خدمات البطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة. 2) نظام التسوية القائم على العملة المستقرة. 3) التحويلات الدولية من نظير إلى نظير؛ 4) منصة الترميز المؤسسية. يبقى أن نرى من سيتولى زمام المبادرة في سوق مدفوعات Web3. 1. الخلفية - هل يمكن استخدام blockchain للمدفوعات؟ 1.1 اثنان من عملاقي المدفوعات التقليدية المصدر: Statista و Nilson Visa و Mastercard هما شركات شبكات الدفع الرائدة في العالم. اعتبارا من عام 2024 ، تمتلك Visa حصة 39٪ من سوق المدفوعات العالمية ، حيث تمثل Mastercard 24٪. بالنظر إلى أن China UnionPay تتعامل بشكل أساسي مع المعاملات بناء على السوق المحلية للصين ، فليس من المبالغة القول إن Visa و Mastercard تهيمنان تقريبا على مشهد المدفوعات العالمي. تحقق الشركتان أرباحا ضخمة من خلال توفير شبكات الدفع بالبطاقات التي تعالج المعاملات بين المستهلكين والتجار وتسويت بين مصدري البطاقات والمستحوذين عليها مقابل رسوم رمزية. (سنستكشف عملية الدفع بمزيد من التفصيل أدناه.) في الواقع ، تتمتع فيزا وماستركارد بهوامش تشغيل تبلغ 67٪ و 57٪ على التوالي في عام 2023. وهذا يعكس خصائص أعمال الشبكة منخفضة التكلفة القائمة على أحجام المعاملات واسعة النطاق. وفقا ل Upgraded Points ، من المتوقع أن تصل معاملات الدفع عبر شبكة البطاقات في الولايات المتحدة وحدها إلى حوالي 10.5 تريليون دولار في عام 2024. إلى جانب حجم التداول المحلي لشركة China UnionPay ، من المتوقع أن يبلغ حجم المعاملات العالمية حوالي 20 تريليون دولار. إذا تمت معالجة الدفع بالبطاقة من خلال شبكات blockchain في المستقبل ، فسيؤدي ذلك إلى توفير فرص هائلة لصناعة blockchain والعملات المستقرة. 1.2 عملية الدفع بالبطاقة تدير كل من فيزا وماستركارد شبكات دفع مفتوحة للبطاقات باستخدام "نموذج رباعي الأطراف" يشمل مصدري البطاقات والمستحوذين والتجار وحاملي البطاقات. لا تصدر Visa و Mastercard بطاقات مباشرة أو تقدم قروضا ، ولكن فقط شبكات الدفع. التدفق الأساسي لنموذج الأطراف الأربعة ، المستخدم على نطاق واسع في الولايات المتحدة ، هو كما يلي: طلب الدفع (D + 0: نفس يوم المعاملة): عندما يقوم حامل البطاقة بإجراء عملية شراء لدى التاجر ، يتم بدء طلب الدفع من خلال البطاقة. يتم تمرير معلومات الدفع من التاجر إلى المستحوذ ، إلى شبكة البطاقات ، وأخيرا إلى جهة إصدار البطاقة. في يوم تفويض الدفع (D + 0: في يوم المعاملة): تتحقق جهة إصدار البطاقة من الحد الائتماني لحامل البطاقة وصلاحية البطاقة وعلامات الاحتيال قبل أن تقرر الموافقة على الدفع. يتم إرجاع معلومات الموافقة إلى التاجر بترتيب عكسي لإكمال المعاملة. التسوية (D + 3: 3rd يوم عمل بعد المعاملة): تدفع جهة إصدار البطاقة للمستحوذ بعد خصم رسوم التسوية ، ويدفع المستحوذ للتاجر بعد خصم رسوم التاجر. تفرض شبكات البطاقات رسوما على شبكة مصدري البطاقات والمستحوذين على كل معاملة. الفواتير والسداد (D + 30: 30 يوم عمل بعد المعاملة): يتلقى حامل البطاقة فاتورة من جهة إصدار البطاقة في الشهر التالي ويسدد المبلغ المستحق. 1.3 هل يمكن استخدام blockchain للمدفوعات؟ على مدى العقود القليلة الماضية ، ظهرت العديد من خدمات التكنولوجيا المالية المتعلقة بالدفع ، من PayPal الأولي إلى Stripe و Square و Apple Pay و Google Pay لاحقا. تجلب هذه الخدمات الابتكار في الواجهة الأمامية ، مما يتيح للمستخدمين إكمال المدفوعات بشكل أسرع وأسهل من أي وقت مضى. ومع ذلك ، فإن العمليات الخلفية التي تنفذ المدفوعات فعليا لم تتغير كثيرا. نتيجة لذلك ، لا يزال هناك عدد من المشاكل في أنظمة الدفع الحالية. القضية الأولى هي وقت التسوية. في عملية الدفع التقليدية ، يقوم معظم التجار والمستحوذين بمعالجة المعاملات بكميات كبيرة على أساس يومي. عادة ما تتم معالجة الدفعات هذه مرة واحدة في اليوم. بالإضافة إلى ذلك ، عادة ما تتم معالجة التسوية فقط في أيام الأسبوع ، لذلك إذا كانت العطلات أو عطلات نهاية الأسبوع متضمنة ، فقد يتم تمديد وقت التسوية الإجمالي. المشكلة الثانية هي التكلفة العالية للمعاملات الدولية. عندما ينتمي مصدر البطاقة والتاجر إلى بلدان مختلفة ، يلزم تحويل الأموال عبر الحدود أثناء عملية التفويض والتسوية. هذا يضيف حوالي 1٪ من رسوم المعاملات عبر الحدود و 1٪ رسوم صرف العملات الأجنبية ، مما يجعل المدفوعات الدولية أكثر تكلفة من المدفوعات المحلية. هناك نظام يحل هاتين المشكلتين ، وهو blockchain. كشبكة لامركزية ، فإن blockchain قادرة على العمل على مدار 24 ساعة في اليوم ، بغض النظر عن الحدود ، مما يتيح تسوية سريعة ورسوم منخفضة حتى بالنسبة للمعاملات الدولية. بناء على هذه المزايا ، اعتمدت Visa و Mastercard بنشاط العملات المستقرة وتقنية blockchain في شبكات الدفع الخاصة بهما في السنوات الأخيرة. لذا ، كيف يستفيدون بالضبط من blockchain؟ 2. الوجبات الجاهزة الرئيسية: بدأت حروب الدفع استراتيجيات Visa الأربع المصدر: تدير Visa Visa واحدة من أكبر شبكات الدفع في العالم ، VisaNet ، التي تعالج ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية وتدعم المدفوعات في 150 مليون تاجر في أكثر من 200 دولة. ترى Visa أن العملات المستقرة هي مكون أساسي لنظام الدفع الرقمي في المستقبل ، حيث أعلنت عن أربع مبادرات استراتيجية محددة في أبريل لدمج العملات المستقرة في شبكات الدفع الحالية. 1. تحديث البنية التحتية للتسوية منذ عام 2021 ، قامت Visa بتجربة تسويات الدفع باستخدام USDC (عملة مستقرة بالدولار الأمريكي) من خلال شبكة VisaNet الحالية. وحتى الآن، تمت تسوية أكثر من 225 مليون دولار. تقليديا ، كان يطلب من مصدري البطاقات إرسال الأموال إلى Visa بالدولار الأمريكي للتسوية ، ولكن يمكنهم الآن أيضا التسوية مباشرة في USDC. هذا لا يحسن كفاءة التسوية فحسب ، بل يقلل أيضا من رسوم المعاملات عبر الحدود. على سبيل المثال ، تتيح بطاقة Crypto.com Visa التي تقدمها Crypto.com للمستخدمين إجراء مدفوعات من خلال حسابات العملات المشفرة الخاصة بهم. في الماضي ، احتاجت هذه الشركات التي تركز على العملات المشفرة إلى تحويل الأصول الرقمية إلى عملات ورقية مثل الدولار الأمريكي لإكمال معالجة الدفع ، وهي عملية تستغرق وقتا طويلا ومكلفة. الآن ، يمكن تسويتها مباشرة في USDC. بالشراكة مع أنكوراج ، أنشأت Visa حساب ضمان ...